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N° 105 |
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| 1er trimestre 2006 |
| La contagion de la crise asiatique :
dynamiques de court terme et de long terme |
Mohamed Ayadi
Riadh Boudhina
Wajih Khallouli
René Sandretto |
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| Dans cet article, nous testons la présence de contagion durant la crise financière asiatique. À cet effet, nous proposons une nouvelle procédure qui consiste à tester la non-linéarité des mécanismes de propagation des chocs estimés à travers un modèle d’interdépendance de long terme. Nous appliquons cette méthodologie aux marchés des dettes souveraines (spreads) qui mesurent la perception du risque. Nos résultats montrent la contamination de la Malaisie et des Philippines par le phénomène de contagion. |
Résumé
Version intégrale |
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| Crise financière asiatique ; contagion ; modèle à correction d’erreur non-linéaire |
Mots clés |
| C32 ; F31 ; G15 |
Classification JEL |
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