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N� 1997 - 16 |
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| Novembre |
| Cycles de production industrielle : une analyse
historisque dans le domaine des fréquences |
| Pierre Villa |
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Les �tudes de cycles de la production se
sont d�velopp�es dans les ann�es r�centes � partir du filtre de Hodrik et Prescott.
Dans cet article nous proposons une autre m�thode qui tient compte de la m�moire
longue. Nous commen�ons par calculer � partir des enqu�tes des s�ries longues
mensuelles, depuis le d�but du si�cle, de taux de ch�mage et d'indices de la production
industrielle. Ensuite nous proposons de les filtrer tout d'abord par la m�thode
de Holt et Winters de fa�on � retirer la saisonnalit�; puis par la m�thode de
Geweke et Porter-Husak de fa�on � retirer la tendance � m�moire longue correspondant
� un processus d'int�gration fractionnaire. Ensuite nous estimons les fluctuations
mesur�es par la diff�rence entre la s�rie corrig�e des variations saisonni�res
et la tendance longue mesur�e par la Fourier inverse du processus fractionnaire.
Nous utilisons pour cela une m�thode de Box et Jenkins. L'ensemble de la m�thode
s'apparente � l'estimation d'un processus ARFIMA.
Les r�sultats �conomiques sont les suivants :
- Il n'y a pas de cycle r�gulier de la production industrielle et du taux de ch�mage sur longue p�riode en France.
- Les fluctuations de ces deux variables s'apparentent plut�t � des chocs al�atoires correspondant � la th�orie des cycles r�els.
- La production et le taux de ch�mage correspondent � des processus de m�moire longue dont le degr� d'int�gration est de l'ordre de 1,3.
- C'est seulement sur l'entre-deux-guerres qu'il y a une corr�lation forte entre le taux de ch�mage et l'indice de la production industrielle.
Le concept de " tendance stochastique � m�moire longue " nous parait donc adapt� � l'analyse de la production industrielle et du taux de ch�mage sur longue p�riode. |
Texte intégral (pdf) |
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int�gration fractionnaire, m�moire longue,
indice de la production industrielle, cycle industriel.
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Mot-clés |
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Classification JEL |
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